Dari analisis bawah ke atas, dari tahun 2016 hingga 2018, rata-rata jumlah inti kabel serat optik biasa yang dikumpulkan oleh China Mobile menunjukkan tren peningkatan bertahap. Pada putaran terakhir penambangan terpusat, telah ditingkatkan menjadi lebih dari 30 inti. Hal ini menunjukkan bahwa di antara permintaan baru terhadap kabel serat optik, permintaan dari ujung jaringan akses (didorong oleh jangkauan pengguna dan penggunaan 2-12 inti kabel serat optik) berjumlah relatif rendah, dan terus meningkat. penurunan, sehingga pertumbuhan pengguna FTTH seluler mencapai puncaknya dibandingkan kabel serat optik. Dampak permintaan agregat terbatas. Produsen kabel serat optik
Strategi investasi: Permintaan industri dalam jangka menengah dan panjang diperkirakan akan terus tinggi. Fokus pada ofensif dan defensif, Tongding Interconnect (002491) dengan fleksibilitas kabel serat optik yang tinggi dan potensi pertumbuhan yang besar dari anak perusahaan BYZO Networks (002491); optimis dengan valuasi yang lebih rendah, fleksibilitas tinggi dalam perluasan light rod pada tahun 2018, dan teknologi terdepan di Zhongtian (600522); Optimis setelah menghilangkan metode kemacetan pada metode casing, Hengtong Optoelektronik (600487) berada di puncak dari total kapasitas produksi. Produsen kabel serat optik
Pengingat risiko: Permintaan kabel serat optik terus meningkat selama beberapa tahun, menyebabkan pemasok besar terus meningkatkan kapasitas produksi. Jika ekspansi melebihi ekspektasi, hal ini dapat menyebabkan kelebihan pasokan. Dalam menghadapi pembangunan 5G, tekanan operator terhadap belanja modal dapat menyebabkan penurunan permintaan; pengembangan teknologi multiplexing divisi panjang gelombang dan penurunan harga peralatan komunikasi optik terkait dapat lebih meningkatkan kapasitas transmisi unit serat optik, sehingga lebih sedikit kabel serat optik yang dapat digunakan untuk memenuhi kebutuhan transmisi lalu lintas.
